Millal peaks optiliste kiudude hind langema?

I. Üldine ajaprognoos (konsensus mitmest väärtpaberifirmast ja tööstuse uuringutest)

1.2026 (praegu-aasta lõpp): hinnalangusi ei toimu, hinnad kõiguvad kõrgel tasemelOptiliste toorikute tootmis-laiendustsükkel kestab 18–24 kuud. Aastatel 2025–2026 käivitatud uued võimsused ei saa praegu kasutusele võtta. Juhtivate tootjate tellimuste kuhjumine kestab 2027. aasta esimese pooleni. Tehisintellekti arvutuskeskuste ja ülemere suurklientide pikaajalised lepingud on tootmisvõimsust blokeerinud. Tavapäraste G.652-D ja kõrgekvaliteediliste eritüüpi optiliste kiudude hinnad püsivad üldiselt kõrgel, vaid väikeste lühiajaliste kõikumistega, jätmata ruumi järsuks languseks.

2. Varaseim pöördepunkt: 2027. aasta keskpaik (juuni-september) hakkavad standardsete optiliste kiudude hinnad langemaKodumaiste tootjate (HTGD, ZTT, YOFC) ja Corningi ülemeretehaste uued tootmisvõimsused tulevad hulgi, suurendades ülemaailmset optiliste kiudude tootmisvõimsust 30–50%. Madala ja keskmise kategooria G.652-D standardsed optilised kiud on esimesed, mis puutuvad kokku hinnalangussurvega. Tööstusharu prognooside kohaselt langeb selle hind praeguselt 100–120 RMB-lt tuumakilomeetri kohta 60–70 RMB-le.

3. Täielik hindade alandamise tsükkel: 2027. aasta lõpp kuni 2028. aastaniKõik vastvalminud tooriku- ja tõmbevõimsused vabastatakse täielikult, pakkumise ja nõudluse vahe väheneb järsult ning tavaliste optiliste kiudude hinnad langevad selgelt. Kõrgekvaliteediliste spetsiaalsete optiliste kiudude (G.654E, G.657A-2) hinnalangused jäävad maha. Pidev turunõudlus andmetöötlus- ja andmekeskuste järele hoiab pakkumise pingelisena ja hinnad kindlad enne 2028. aastat.

II. Peamised tegurid, mis kiirendavad või viivitavad hinnalangust

Kiirema hinnalanguse käivitajad: AI andmetöötluse ehitusbuumi jahenemine, aeglasemad pikaajalised hanked suurte ülemere pilvemüüjate poolt, tooraine (nt heelium) hinna langus ja tootmisvõimsuse sujuv kasutuselevõtt paljudelt uutelt valdkonnaüleselt turule tulijatelt.

Hinnalangust edasi lükkavad tegurid: kasvav nõudlus optiliste kiudude tarbekaupade järele sõjatööstuses ja droonisektoris, viivitused välismaise võimsuse kasutuselevõtul ja tooriku tootmise põhiseadmete hiline tarne

III. Nõuanded väliskaubanduse ostjatele

2026 – 2027. aasta esimene pool: eelistage pikaajalisi lepingulisi varusid kõrgete hetkehindade tõttu

Pärast 2027. aasta III kvartalit: võtke kasutusele oote-ja vaatamise strateegia partiidena ja esitage suuremahulised tellimused pärast seda, kui tavapäraste optiliste kiudude hinnad on langenud